• <code id="htayv"></code>

    <acronym id="htayv"><form id="htayv"></form></acronym><var id="htayv"><rt id="htayv"><big id="htayv"></big></rt></var>

    <meter id="htayv"></meter><acronym id="htayv"><form id="htayv"></form></acronym>
  • 首頁 > 正文

    私募基金募集款項流入自家其他產品 托管人稱按指令打款做錯了嗎?

    2019年05月24日 04:23
    來源: 21世紀經濟報道
    編輯:東方財富網

    手機上閱讀文章

    • 提示:
    • 微信掃一掃
    • 分享到您的
    • 朋友圈
    摘要
    【私募基金募集款項流入自家其他產品 托管人稱按指令打款做錯了嗎?】一款私募產品募集的上億資金并未按合同流入融資人賬戶,反而流入私募基金的自家賬戶,這其中,托管人應負什么樣的責任?近日,有投資人向21世紀經濟報道記者反映,深圳晉匯基金管理有限公司(下稱“晉匯基金”)發行的“晉匯-鴻海環球私募投資基金”存在私自挪走產品募集資金的情況。投資人發現,該款產品所募集資金并未按照投資合同約定流入融資人賬戶。(21世紀經濟報道)

      一款私募產品募集的上億資金并未按合同流入融資人賬戶,反而流入私募基金的自家賬戶,這其中,托管人應負什么樣的責任?

      近日,有投資人向21世紀經濟報道記者反映,深圳晉匯基金管理有限公司(下稱“晉匯基金”)發行的“晉匯-鴻海環球私募投資基金”存在私自挪走產品募集資金的情況。投資人發現,該款產品所募集資金并未按照投資合同約定流入融資人賬戶。

      21世紀經濟報道記者獲得的投資合同顯示,“晉匯-鴻海環球私募投資基金”計劃募集規模2.2億,存續期24個月,投資于信托公司設立的單一資金信托計劃,信托計劃資金用于向深圳市鴻海環球控股集團有限公司(下稱“鴻海環球”)發放流動資金貸款,基金托管人為國泰君安有限責任公司,作為通道的信托方為中航信托公司。

      一份由融資人鴻海環球公司向深圳市福田區人民法院提出的起訴書顯示,鴻海環球完成約定義務,滿足被投資條件,晉匯基金于2017年6月23日出具《承諾函》,承諾一個月內完成募集資金9000萬,兩個月內募集1.9億。證據顯示,晉匯基金在2017年7月24日之前募集到資金2429萬,但并未委托中航信托向鴻海公司發放。該起訴書中還稱,晉匯基金通過該產品實際募集到的資金超過1億。

      這款產品自2018年11月開始陸續到期,晉匯基金相關負責人對21世紀經濟報道記者承認,該產品確實存在到期未兌付的情形,該產品所募集的資金也確實沒有劃給融資人鴻海環球,私募基金和融資方之間確實存在糾紛。他表示,鴻海環球在產品募集資金到位之前急需用錢,于是晉匯公司用自有資金先行墊付了3000萬給鴻海環球,但鴻海沒有償還這筆資金。

      面對投資人、募資方、融資方的各執一詞,21世紀經濟報道記者針對此事向證監局、基金業協會等監管機構采訪詢問,截至發稿,未獲答復。

      募集資金去向成謎

      產品所募集到的資金究竟去了哪里?

      一份多位投資人與資金托管方國泰君安的溝通錄音顯示,國泰君安相關托管人士表示,托管方根據指令進行打款,資金最終流向也就是底層資產是晉匯基金所管理的另外三個私募基金產品,也就是所募集資金最終流向了晉匯基金公司自身賬戶。該托管人士表示,這三只基金托管在其他托管人處。

      如此操作是否合規?21世紀經濟報道記者記者采訪了多位托管業及資管項目經理,得到的反饋是,這要看晉匯基金與國泰君安的托管合同具體是如何約定的,作為托管方,只要根據協議,按照指令操作即可。

      但是投資人認為,投資協議中約定的是,投資于信托公司設立的單一資金信托計劃,信托計劃資金用于向鴻海公司發放貸款。按照這一規定,投向其他私募產品顯然不合規。

      但是記者發現在這份合同中,后文部分另一處關于投資范圍的規定與上述規定并不一致,增加了部分內容:“閑置資金可投資于銀行存款、商業銀行理財產品、債券、債券回購、公募基金、信托計劃、證券公司資產管理計劃、保險公司資產管理計劃、期貨公司資產管理計劃、基金公司及其子公司特定客戶資產管理計劃、于基金業協會官方網站公示已登記的私募基金管理人發行的私募基金產品。”

      多位受訪的業內人士表示,合同中對投資范圍規定這種前后不一致的情況確實不正常,并且是在合同文本靠前位置中沒有指出閑置資金可投向如此寬泛范圍的資產。

      投資人認為這是一個“坑”:“一份70頁的合同,第6頁中沒有固定可以投其他資產,第25頁又有這方面的規定,顯然不合理。”

      托管過程存在漏洞

      一位信托業人士對21世紀經濟報道記者表示,還有一種可能是,晉匯基金與國泰君安的托管合同,和與投資人簽訂的合同并不一致。“修改合同、換頁、隱去關鍵條款以通過風控審核等,是此前業內常見的操作手法。”

      如果是這種情況,幾乎可以認定責任主要在于管理人,作為托管人根據自己簽訂的底層協議甚至包括補充協議執行,按照指令劃款即可。

      “原則上托管人確實有監管資金流向的義務,但是在實際執行中,很難做到承擔這種責任。”一位托管人士對記者稱。

      托管過程中容易產生漏洞。一位進行過相關操作的業內人士向21世紀經濟報道記者講述了如何“合規”地將私募產品所募集的資金裝入公司自己“口袋”:管理人在投資合同中對投資范圍做比較寬泛的約定,比如可投向其他類證券產品,指令托管人將A產品所募集資金劃入自己所管理的B產品,B產品托管在另一個托管人處,并指令該托管人將資金從B產品劃入管理人的關聯公司。

      “對于B產品而言,資金來源是A產品,所以與托管人的協議可以隨意簽,投資人是看不到的,托管人也就敢操作了,不要求穿透披露,其實就是個黑匣子。”上述業內人士解釋。

      國泰君安相關人士在上述錄音中表示,建議投資人通過司法程序提起訴訟,如果判決結果認定國泰君安負有責任要求賠償,國泰君安一定依法執行。

      不過,晉匯公司就資金去向問題向21世紀經濟報道記者給出的解釋則是,是將所募資金用來“置換”了自己先行墊付的資金。

    (文章來源:21世紀經濟報道)

    (責任編輯:DF387)

     
     
     
     

    網友點擊排行

     
    • 基金
    • 財經
    • 股票
    • 基金吧
     
    鄭重聲明:天天基金網發布此信息目的在于傳播更多信息,與本網站立場無關。天天基金網不保證該信息(包括但不限于文字、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資決策建議,據此操作,風險自擔。數據來源:東方財富Choice數據。

    將天天基金網設為上網首頁嗎?      將天天基金網添加到收藏夾嗎?

    關于我們|資質證明|研究中心|聯系我們|安全指引|免責條款|隱私條款|風險提示函|意見建議|在線客服

    天天基金客服熱線:95021 / 4001818188|客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務時間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
    鄭重聲明:天天基金系證監會批準的基金銷售機構[000000303]。天天基金網所載文章、數據僅供參考,使用前請核實,風險自負。
    中國證監會上海監管局網址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
    CopyRight  上海天天基金銷售有限公司  2011-2019  滬ICP證:滬B2-20130026  網站備案號:滬ICP備11042629號-1

    夜夜橾保险女